好，第四节我们来讲一下，学会看懂公司的三张财务报表。我们认为老板啊你可以不用去懂具体的会计的实操的细节。但是呢啊在会计完成了这些记账报税之后啊，所产出的这些关键的报表，你至少要能大概起的能看得懂。那怎么看呢？我们首先得知道哈，有三张财务报表有哪几张表啊，有三张表，一个是资产负债表，一个是利润表，一个是现金流量表。我们首先得知道每一张报表啊，它到底是反映了一个什么价值，我们通过它来看什么，对吧？啊，那比如说我们先说资产负债表，资产负债表呢，它首先啊是某一个时间点啊，它是一个点啊，那不是一个流间段，某一个时间点，反映你公司的财务状况。
那具体有哪些指标呢？有资产负债和股东权益这三个指标O K这是资产负债表。第二个的话呢是利润表，利润表的话呢，它跟刚才资产负债表就不一样了。资产负债表是某一个时间点，对吧？但是利润表呢是某一个时间段。比如说我们按季度去报的话啊，现在小规模都是按季度去申报嘛。比如现在是二零二二年的一月，我们在二零二一年的十月、十一月、十二月这个季度内这个一个季度，三个月内这一段时期内，公司的盈利能力怎么样？它反映的是盈利能力，利润表，那它也有三个指标收入费用和盈利能力。
ok这是利润表啊，我们一会儿讲每一张报表的时候再详细讲这些指标哈。然后再说现金流量表现金流量表呢也是反映在一段时期之内啊，你比如说一个季度之内，它的现金的流动情况，它重点是看的是现金，核心，就是现金这么一个指标。这个现金不是说非得是钱那种现金哈，而是包括你的账上的这个可调动的这种资金都叫现金。好，这是三大财务报表的一个基础的介绍。那下面我们来挨个看一下，我们先说资产负债表啊，资产负债表是说在某个特定的时间点上，公司有多少钱表现为资产欠别人多少钱，表现为负债值多少钱，表现为股东权益。
那么有一个公式哈，资产等于负债，加股东权益啊，或者叫股东权益等于资产减负债。他反映的是说一个公司啊在特定的时间点上的资产的质量，然后具体怎么来看资产负债表呢？啊，我们下面会有一些详细的这个拆解啊，但是在拆解之前啊，我先带着大家先看一张资产负债表。好吧，我们来看一个这个我已经打开了一个啊茅台啊，这是一家咱们的a股的上市公司龙头公司啊，它在二零二一年这个第三季度的资产负债表。因为现在二零二二年年初哈，这个上一年的年度报表还没出来。
所以我们先看它的第三季度的第三季的资然负债表，我们来看哪些呢？刚才大家还记不记得有三个指标，有三个指标啊，一个是资产，一个是负债，一个是股东权益，对吧？我们来分别找一下，看他们这三个指标都在哪里啊。首先啊进入资产负债表，他这里他这个叫合并资产负债表，他是把这个叫什么呀？从这个二零二一年九月三十号到十二月三十一号啊，这个期初期末合在一起。然后我们来看一下，这是从流动资产啊，这里一堆的专业名词，我们就不详细看了非流动资产O K这一堆专业名词要看了，然后再往下流动负债。
你发现没有？刚才一上面是两个是资产，对吧？这里有个资产总计啊，上面部分全是资产，下半部分呢是负债流动负债。负债的话呢，我们看一下哈流动负债合计和非流动负债。哎，有一个负债合计，对不对啊？这是因为它是两个时间点，所以他列了两个表O K资产减负债就等于股东权益，对不对？也叫所有者权益，所有者权益。那么下面部分呢是所有者权益啊，所有者权益，股东权益啊，我们看一下哈股东权益里边又拆解了有实收资本，有其他权益，工具，有资本公积有这个等等等等等等，还有未分配利润。
这个很重要，这是利润未分配的利润O K归属于母公司所有者的权益啊，然后少数股东的权益，然后最后是所有者权益合计啊，这就是股东权益。所以我们在看一个资产负债表的时候，我们要核心看这三个数字，一个是上面的这个资产总计，这不是流动资产，加上非流动资产，对吧？会有个资产总计看这个数，这个数呢，就是你公司有多少钱，对吧？然后呢，下面这个负债呢，负债痕迹是欠多少钱，对吧？然后他俩一减是不是就等于所有的权益，对吧？
这个就是你公司值多少钱，也就是你公司的真正的净资产。好，关于资产负债表，我们就先简单的啊看到这里，然后这个下面呢还会有一些关于资产的啊这个流动性和这个负债的流动性的一些详细的我们就不展开讲了啊，我们我们补充几个点吧。关于这个资产负债表的一个价值哈，总资产等于负债加股东权益。所以说总资产大并不一定，意味着企业实力强啊，如果它的资产，比如说现在像恒大啊，它资产非常高，但它负债率已经百分之九十以上了，它稍微有波动，它它就变成一个一个负资产了都对吧？
所以呢不能用总资产来判断实力的强大，要看什么呢？看净资产啊，看股东权益，这才是真正属于股东的资产。ok然后呢，我们有一些资产，刚才不不是看到那那个有流动资，有有这个这固定资产，对吧？那资产的负债的话呢，是按照流动性强弱的排列，流动性呢反映的是你资产的变现能力啊，你比如说现在资产看起来非常高，但是呢这些资产都不能够变现。那一旦出了一些危机，出了一些这个品牌的一些信用危机什么的，你想要去拿这些去变现的时候，你发现变不了，现这样的话就会对业务有一些风险抗压就会抗压性就会差一些，然后未分配的利润。
我们刚才看茅台的时候，重点看了一下哈，我们看一下未茅台有多少未分配利润。这里这几位数呀，我的妈呀，这是看一下哈，这是一千多亿吧，一千四百六十四亿啊，不不不，九七三二二九四二啊，真的一千多亿，一千多亿的利润，对吧？一千多一千四百多亿的利润，未分配的利润还没有分出去。这个是反映企业真正的经营状况。企业如果经营状况好啊，它其实是未分配的利润一定会高一点。当然哈你如果这个利润高了，你肯定会分配下去啊，所以未分配利润只能代表你这个阶段结束的时候，这个阶段本身的这个一个情况，等你分出去了之后，你就会未分配利润就会少对吧？
ok这是我们讲的是资产负债表啊，下面还有一些更详细的，我就不挨个讲了，大家可以去看课件哈啊我们接着讲利润表，利润表呢是某一个时间段哈，公司赚了多少钱，体现为收入花了多少钱，体现为费用，然后经营成果如何体现为是利润还是损失O K这是利润表啊。同样啊我们直接来看一下这个茅台这家公司，它的利润表利润表。我们刚才又说了三个指标收入成本或者叫费用，然后利润对吧？我们看一下茅台的总收入啊，这是一个数，对吧？输入它有一个拆解，然后成本这是一个数，对吧？
然后我看一下啊，收益在哪里啊，这里利润它的利润呢它是这么算的。首先有个营业利润，营业利润就是收入减费用直接就是营业利润。然后除了营业利润以外，它有一些额外的营业外的收入，营业外的支出。什么叫营业外收入和支出呢？就是比如说你是主营业务是干这个的，你除了这个业务之外，你可能有些其他的什么资产的增值呀啊什么这个这个股息分红利益啊，什么这些包括一些额外啊，一些可能给你的一些奖励啊，对吧？这属于营业外的收入，年外的支出也是一样很类似。
那需要把营业外的收入和支出加掉，减掉得到一个利润总额。那么这个利润总额呢指的是还没有缴税之前的利润，然后你需要把所得税减掉之后减掉所得税，你看所得税费用是占了，这不是五开头，对吧？我们就不看后面这几位数了，看一下吧，看一下茅台有多挣钱，五百二十八亿，对吧？利润总额是五百二十八亿，税费是一百三十二亿啊，基本上是百分之二十五左右，对吧？四分之一嘛，然后减去所得税的费用之后，才是真正的净利润，这才是我们最终这个阶段哈，最终可以捞到公司的净利润，还不是落到股东口袋，还落到公司口袋的净利润，你要再分给个人的话，你还有个人所得税呢分给股东个人。
ok这是我们来看的利润表里边核心的看的数字啊，你像有这么多数字，我们不用挨个去看，你只要找关键数字去看了就好了。我们老板就要关心核心数字啊，具体的其他数字交给会计就好了啊，这是关于利润表啊，利润表里面的话呢，我们看一下这个也有一些这个具体的一些文案，我我就不念了哈。大家可以自己去看课件哈，去看一下。然后我们再说现金流量表现，金流量表呢是在某个时间段内公司的现金流入和流出情况，现金流量按照来源分为三类。
经营活动投资活动、筹资活动。那么现金流量的净额等于经营活动产生的现金流，金额加投资活动产生现金流。金额，加投资活动产生的现金流，就是你的准业务啊，和你投资出去赚的钱和你融到的钱，对吧？啊，反映的是你整个的一个现金流的情况啊，我依依然看一个实际际的例例，看一下茅台的生的现金流，它的现金流，你看哈经营活动产生的现金流，是不是？这是一个第一部分经营活动。第二部分投资活动产生的现金流。第三部分筹资活动产生现金流，对不对？
是不是三部分啊，然后他还有一些其他的什么汇率啊，什么现金、什么期末现金等等。O K这三部分啊，我们分别看哈，里边都有一些关键数字投资活动，有这个有哪些分配利润等等等等。有个这个投资活动产生的现金流净。额，看这个就好了，那么它这个是负的，哎，它是流出了，它流出了，所以它是负的啊，投资活动呢也是负的合同负载，这个这个就相当于不赚钱，就是投资没没有收益，投资亏损了，还然后那个经营活动干人家经营活动挣钱呀，养茅台是现金流业务呀，对吧？
真赚钱呀，为什么是这个绩优股的经营活动的产生的现金流这么多呢？好，所以这是现金流量表啊，看现金流量表，重点就看我们的现金流是否健康，是否能够支撑我们在一段时间内没有收入的情况下，能支撑几个月，这点非常的重要。对我们的小微公司尤其重要，下面还有几个理解现金流量表的一些点哈，我们也不详细看了。好，以上就是我们三大财务报表。我们认为老板每一个老板都应该看懂公司的三大财务报表看懂，指的是说你要能够找到里面最核心的几个关键数字。
然后通过这些关键数字，对你的企业的一些业务的情况进行一些分析啊，进行一些判断，来指导我们后续的经营决策。ok那么第四节就到这里结束啦。
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